2021年迄今我的基金收益小结以及后续调仓计划

今年迄今为止我的基金组合收益为4.07%，同期沪深300指数涨幅为2.31%。

我计划花三年时间，投入三百万，好好学习、实践、研究基金投资，形成适合自己、稳定获利的基金投资系统。然后再追加资金。这三年，我并不在乎收益率。

从2019年国庆后开始，已经过去了整整20个月。我建仓算比较缓慢。还没有投入300万，今年以前仅仅投入了一半，盈利50多万。目前仅仅投入了250多万本金，30%是春节后投入，可惜我建仓的大部分都是绝对收益类或者股债平衡基金。我当然知道跌的时候买股票基金更好。当时我并没有这两类产品，基于投资理念，我需要在这个时候补课，建仓。

春节后追加的资金加大了组合收益率的分母，但对分子贡献不大，拉低了收益率，春节前今年的收益率到9.9%。尽管如此，第一重仓基金杨浩严重掉队，第二重仓周应波的时代先锋明显比他的另一只产品明睿表现差，依然能跑赢沪深300指数。说明我持仓基金都不差。

我也很想看看网上的高手水平，找找差距。可是，头条上大V晒的都是收益，没有整个组合的收益率。从他们的收益我可以约摸推测收益率，感觉好像差不多。我怀疑，是不是辛苦折腾一轮，也比买沪深300指数好不了太多。

曾经有大V晒蛋卷上的收益率，跑赢了沪深300指数几十个点，高得吓人。看看我自己在天天基金的组合，才跑赢沪深300指三五七个点，对这位大V很仰视。所以，我仔细跟踪过这位大V买的基金，跟我自己买的基金，对比当天涨幅，看看差距在哪里。有好些天，明明我的基金涨得好，他的基金看起来涨得不多，但蛋卷基金还是显示它的组合当天跑赢了沪深300指数多少，而我的组合与沪深300的差距依然可怜。于是，我觉得不同平台的收益率计算方式可能很不同。我曾经向这位大V问这个平台的收益率怎么算的，他有点不高兴，可能以为我质疑他的收益率。过了一年，他也说那个平台收益率似乎不太准，他准备手工计算他的组合收益率，定期公布。那更没有参考意义了。一千个人有一千种收益率算法。

最近有人要我展示一下持仓。我数了一下目前持有的基金，居然有39个之多。好几个基金经理，我有他们的两个甚至三个产品。我的头六位重仓的主动型基金经理是杨浩、周应波、王崇、袁芳、谢治宇、张坤。接下来几位是朱少醒、刘彦春、诺安成长等。

我有超过10%的股债平衡或二级债基金仓位，超过10%的绝对收益类基金，一点现金，加起来大约30%。

我买的基金虽然多，但不是乱买。我看过很多基金经理的访谈文章，很多基金定性评测指标，这些有参考意义，但不能仅凭这些就决定是否重仓基金。持有一段时间优秀基金经理的产品，感受他们的风格，对于我拿得住他们的基金，非常重要。

基金经理的表现也是动态变化，我持有了杨浩一年多才推荐给亲朋好友。春节后，他的表现依然让我意外，似乎掉队了。正是因为持有过他的产品，哪怕掉队了，我也没有仓促卖掉他的基金，坚持等到止盈位再决定。

我不想分享自己具体持仓，除了39个太多，截屏都要十屏了。更重要的是，我计划等到下一波上涨，优化持仓。并不是说我目前持有的基金不好，而是随着我的基金认知深入，我的投资策略也随之优化。

我以后的基金仓位还是会保持60-70%股票基金，20%股债平衡基金，10%绝对收益率基金。

股票基金预计每年最大回撤在20-30%之间，极端年份也许会有60%，2004年以来全市场主动型基金年化收益率16.8%。优秀基金经理的年化收益率20%以上。

股票仓位会分为两半，一半是长期仓位，持有长期业绩优秀的长跑老将的基金，比如朱少醒、谢治宇。或许会考虑年化收益率18%以上的沪深300质量低波动指数基金等。这部分资金不追求中短期业绩谁最牛。而是长期稳定的优秀，或者业绩优秀的被动指数。

股票基金仓位的另一半用于做波段。要不要做波段，我过去一年多做了不同的实践对比，我感觉适当的波段可能会好一点。

选择中期业绩最出色的几个基金经理，定投买入，止盈位止盈，在继续定投。做波段的基金，我选择的标准是，近5年业绩优秀，夏普比率大于2，波动性大一点更好，我计划选择袁芳、张清华、焦巍这几个，要试仓的有罗世锋、田瑀。

股债平衡基金，预计最大回撤在5-10%之间，年化收益率在12-14%之间。我目前的仓位合适，但我持有了七八个品种。接下来我找机会止盈了它们，将仓位归集到安心来。虽然田瑀的基金不属于股债平衡基金，但它最近一年最大回撤居然比安心还低，才4.83%。试仓半年、一年之后，如果田瑀的基金波动确实小，我也许会用一部分股债平衡仓位买入田瑀的基金，那可是很划算的。

绝对收益率基金，最大回撤在3%以内，一般1-2%回撤，年化收益率8%以上。现在已经买好足够的仓位，产品是广发优势215与中海积极收益597。我不用动。