7月11日骑士看盘：看穿主力资金意图，洞悉散户情绪态度

早上9点前准时发布

一、数据解盘观点如下：

【市场情绪】

上证50多空正常博弈，无特殊信号

沪深300市场情绪偏空，散户情绪偏悲观

【主力趋势】

上证50主力多头趋势走弱，短期趋势已经走成空头，考验这一轮反弹主力的力度

沪深300主力多头趋势走弱，短期趋势已经走成空头，考验这一轮反弹主力的力度

【最痛点位】（即市场主力能够收割最多韭菜的点位）

上证50ETF（510050）最痛点位在3

沪深300ETF（510300）最痛点位在4.4

上证50ETF收在最痛点位附近

沪深300ETF收在最痛点位上方

【结论】

疫情开始反复，主力趋势已经较长时间走弱，关注是否趋势会转空头。本月18日是这一轮反弹周期第55天，同时也是本月股指期货交割日的下一个交易日，新一轮多空博弈会开启，注意可能见顶的风险。

二、沪深300股债性价比

通过基本面和流动性来综合衡量股票市场总体价值

比值为2.7324（昨日2.7246）

长期（2年以上）投资者根据股债性价比仓位管理办法，当前建议仓位配置比例70%（与上一个交易日保持不变）

本轮4月底以来的反弹行情，预计警示目标位为沪深300股债性价比走到2.5！

三、今日操作关注

上周沪深股市震荡调整，沪指周K线在五连阳后收出阴线，成交量也略有萎缩，显示上档阻力增强，行情有多空拉锯，酝酿调整。热门赛道股冲高回落，博弈增强。从目前来看，本周将陆续公布二季度宏观经济数据，随后进入中报业绩披露期，看点较多。另外，内地疫情反复多变，多个城市局部增加管理，或许也将对后市产生影响。总体看，上升遇阻后将有震荡调整过程，相对谨慎。操作上控制仓位，逢高兑现获利盘，中性持仓，追涨谨慎。

四、早间新闻节选

【1】截至7月8日17时，今年以来 A股共有385家上市公司发布回购方案，其中84家回购金额逾亿元。从回购目的看，实施股权激励或员工持股计划占比超过七成。部分上市公司将回购期限设置为3个月，回购热情较高。

【2】受疫情反复冲击，上半年民航运输生产跌入低谷，日航班量最低时只有2967班，仅为2019年同期17.8%，整体亏损达1089亿元，超过2020、2021全年的亏损额。截至目前，航空公司资产负债率达82.2%12家航空公司资产负债率超过100%。

【3】上海影院复工首日(7月8日)营业影院总数165家，营业率47.3%。截至7月8日24时，上海影院复工首日票房达262.12万元，排片场次超3700场，总出票数超5万张，平均票价51.7元。

【4】7月9日，五家茅台冰淇淋旗舰店分别在杭州、广州、武汉、长沙、深圳5城同步开业。至此，茅台冰淇淋已覆盖全国7个省份、9座城市。随着此次五家茅台冰淇淋旗舰店开业，“i茅台”也将作为当前唯一线上渠道，在浙江、广东、湖北、湖南等四省同步发售茅台冰淇淋。

【5】从全球范围来看，世界500强企业中约有94%的企业运用期货衍生品工具管理风险。与国际市场相比，我国上市公司利用期货衍生品管理风险尚显不足，需要上市公司、交易所、期货经营机构等各方形成合力，共同营造合理利用期货和衍生品的良好生态。